Ett investeringssparkonto (ISK) fungerar annorlunda skattemässigt än en vanlig aktiedepå. I stället för att betala 30 procent reavinstskatt vid varje försäljning med vinst betalar du en årsvis schablonskatt baserad på hur mycket du har på kontot, oavsett om dina innehav stigit eller fallit i värde. Den skattemässiga grunden kallas schablonintäkt. Den här artikeln reder ut exakt hur schablonintäkten beräknas 2026, vad de nya reglerna innebär och vad du faktiskt betalar.
Vad är schablonintäkt?
Schablonintäkten är en fiktiv, beräknad inkomst. Den representerar inte vinster du faktiskt gjort, utan en standardiserad avkastning på ditt sparkapital. Det är denna tänkta inkomst som beskattas, inte det faktiska utfallet för dina placeringar.
Systemet syftar till att förenkla för spararna. Du slipper redovisa varje köp och försäljning i deklarationen. Det spelar ingen roll om du handlar aktier femtio gånger per år – ingenting utlöser reavinstskatt eller kräver K4-blankett.
Nackdelen är att schablonskatten betalas oavsett om ditt ISK gått upp eller ner. En vanlig aktiedepå tillåter avdrag för förluster mot vinster och beskattar bara realiserade vinster. På ett ISK är det inte möjligt – du betalar schablonskatt på kapitalunderlaget oavsett hur börsen rört sig.
Hur beräknas kapitalunderlaget?
Kapitalunderlaget är grunden för beräkningen. Det sätts ihop av två delar:
Del 1 – Kvartalsvärden. Din bank summerar värdet av alla tillgångar på kontot vid fyra mättidpunkter per år: den 1 januari, 1 april, 1 juli och 1 oktober.
Del 2 – Insättningar. Samtliga insättningar och överföringar av värdepapper in till kontot under året läggs till summan.
Dessa slås samman och divideras med fyra.
Formel:
Kapitalunderlag = (Värde 1 jan + Värde 1 apr + Värde 1 jul + Värde 1 okt + Insättningar) / 4
Räkneexempel:
Du har 400 000 kronor på ditt ISK den 1 januari. Under mars sätter du in ytterligare 50 000 kronor. Börsen stiger och kontot värderas till 430 000 kronor den 1 april, 460 000 den 1 juli och 470 000 den 1 oktober.
| Mätpunkt | Belopp |
|---|---|
| Värde 1 januari | 400 000 kr |
| Värde 1 april | 430 000 kr |
| Värde 1 juli | 460 000 kr |
| Värde 1 oktober | 470 000 kr |
| Insättning mars | 50 000 kr |
| Kapitalunderlag | (400 000 + 430 000 + 460 000 + 470 000 + 50 000) / 4 = 452 500 kr |
Notera att uttag inte minskar kapitalunderlaget. Insättningar räknas in, men uttag räknas inte bort. Det innebär att om du sätter in kapital och sedan tar ut det under samma år, bidrar det ändå till kapitalunderlaget för de kvartal det var inne på kontot.
Formel för schablonintäkt
Schablonintäkten beräknas som kapitalunderlaget multiplicerat med en procentsats bestämd av statslåneräntan.
Schablonintäkt = Kapitalunderlag x (Statslåneräntan 30 nov + 1 procentenhet)
Statslåneräntan fastställs av Riksgälden den 30 november varje år och gäller för påföljande beskattningsår. Den 30 november 2025 var statslåneräntan 2,55 procent.
För 2026 innebär det:
Procentsats = 2,55 % + 1 % = 3,55 %
Schablonintäkt = Kapitalunderlag x 3,55 %
En lägsta nivå finns inbyggd: procentsatsen får aldrig understiga 1,25 procent, oavsett hur låg statslåneräntan råkar vara. Det är en inbyggd golvregel som säkerställer att ISK-sparandet alltid genererar en viss skatteintäkt till staten.
Schablonskatt – vad du faktiskt betalar
Schablonintäkten beskattas med kapitalskattesatsen 30 procent.
Schablonskatt = Schablonintäkt x 30 %
Eller i ett steg från kapitalunderlaget:
Schablonskatt = Kapitalunderlag x 3,55 % x 30 % = Kapitalunderlag x 1,065 %
Den effektiva skattesatsen 2026 är alltså 1,065 procent av kapitalunderlaget för belopp som överstiger det skattefria grundbeloppet.
Jämförelse med föregående år:
| År | Statslåneränta | Procentsats | Effektiv skatt |
|---|---|---|---|
| 2024 | 2,62 % | 3,62 % | 1,086 % |
| 2025 | 0,96 % | 1,96 % | 0,588 % |
| 2026 | 2,55 % | 3,55 % | 1,065 % |
2025 var ett undantagsår med ovanligt låg statslåneränta, vilket gav den lägsta ISK-skatten på många år. 2026 är tillbaka på nivåer jämförbara med 2024.
Skattefria grundnivån 300 000 kronor 2026
Från och med den 1 januari 2026 gäller en skattefri grundnivå på 300 000 kronor. Sparande under den gränsen är helt befriat från schablonskatt. Det är en fördubbling mot 2025, då gränsen låg på 150 000 kronor.
Tre viktiga detaljer om grundnivån:
Per person, inte per konto. Har du tre ISK-konton hos tre olika banker räknas de ihop. Det spelar ingen roll om du sprider kapitalet – det är det sammanlagda beloppet för din person som avgör.
Gemensamt med kapitalförsäkring. Det skattefria grundbeloppet delas med kapitalförsäkring (KF). Har du 200 000 kronor på ett ISK och 200 000 kronor i en kapitalförsäkring beskattas 100 000 kronor – de som överstiger 300 000 kronor totalt.
Hanteras automatiskt. Du behöver inte ansöka om skattefriheten. Den beräknas som ett automatiskt avdrag i din inkomstdeklaration.
Räkneexempel – vad du betalar 2026
Tabellen nedan visar schablonskatt 2026 vid olika sparkapital, jämfört med 2025 då grundbeloppet var 150 000 kronor och effektiv skattesats 0,588 procent.
| Kapitalunderlag | Beskattningsbar del 2026 | Skatt 2026 | Skatt 2025 | Förändring |
|---|---|---|---|---|
| 100 000 kr | 0 kr | 0 kr | 0 kr | 0 kr |
| 300 000 kr | 0 kr | 0 kr | 882 kr | -882 kr |
| 500 000 kr | 200 000 kr | 2 130 kr | 2 058 kr | +72 kr |
| 750 000 kr | 450 000 kr | 4 793 kr | 3 528 kr | +1 265 kr |
| 1 000 000 kr | 700 000 kr | 7 455 kr | 4 998 kr | +2 457 kr |
| 2 000 000 kr | 1 700 000 kr | 18 105 kr | 10 878 kr | +7 227 kr |
Obs: 2025-kolumnen räknar med effektiv skattesats 0,588 % och fribelopp 150 000 kr.
Var går break-even?
Höjningen av den effektiva skattesatsen och höjningen av fribeloppet drar i varsitt håll. Många med sparande mellan 150 000 och 500 000 kronor betalar faktiskt lägre skatt 2026 tack vare det dubblerade fribeloppet. Den som har större kapital betalar mer, eftersom procentsatsen steg kraftigt från 0,588 till 1,065 procent.
Räknar man mot 2025 snarare än mot den officiella schablonintäkten (som Skatteverket definierar mot fribeloppet) är break-even lägre, ungefär vid ett kapitalunderlag kring 1 miljon kronor enligt tabellen ovan, beroende på exakt hur stort ditt kapitalunderlag var respektive år.
Viktigt: uttag minskar inte kapitalunderlaget
En vanlig missuppfattning är att uttag under året sänker skatten. Det stämmer inte.
Insättningar läggs till i sin helhet. Uttag räknas aldrig bort. Om du sätter in 100 000 kronor i januari, låter dem sitta kvar i tre månader och sedan tar ut dem, har de bidragit till kvartalsvärdet den 1 april och ökat kapitalunderlaget med minst en fjärdedel av beloppet.
Att flytta pengar in och ut från ett ISK under samma år kan alltså ge en högre skattebas än om pengarna hela tiden legat kvar, eller inte satts in alls. Det är skäl att tänka igenom tidpunkten för insättningar.
ISK jämfört med vanlig aktiedepå
På ett aktie- och fondkonto jämfört med ISK gäller andra regler. En vanlig depå beskattar faktiska vinster vid försäljning med 30 procent, men tillåter avdrag för förluster mot vinster. På ett ISK saknas avdragsrätten – du betalar schablonskatt oavsett om resultatet är positivt eller negativt.
ISK passar bäst för den som handlar aktivt, köper fonder med regelbundna insättningar eller vill slippa deklarera varje enskild affär. En vanlig aktiedepå är fördelaktigare om du har stora förluster att kvitta mot vinster, eller om du planerar att hålla aktier i decennier utan att sälja alls.
För aktiesparande månadsvis är ISK den naturliga sparformen – automatiska insättningar och fondbyte utlöser ingen reavinstskatt, och schablonskatten tas om hand av banken utan att du behöver göra något.
Deklaration – nästan ingenting att göra
Din bank eller mäklare beräknar schablonintäkten och rapporterar den till Skatteverket senast den 31 januari. Beloppet visas förifyllt i inkomstdeklarationen under inkomstslaget kapital.
Det du bör kontrollera: att siffran faktiskt finns med och att den ser rimlig ut mot ditt faktiska sparande. Fel kan uppstå vid banksystem, kontobyte eller vid överlåtelse av ISK-kontot.
Äger du utländska aktier med utdelning tillkommer källskatt, normalt 15 procent, som din mäklare krediterar mot schablonintäkten. Det sker automatiskt i de flesta fall, men är värt att verifiera om du har aktier i länder med avvikande skatteavtal.
ISK jämfört med kapitalförsäkring
Båda sparformerna beskattas med schablonintäkt och delar samma skattefria grundnivå på 300 000 kronor per person. Skillnaderna är praktiska: på ett ISK äger du tillgångarna direkt och har rösträtt vid bolagsstämmor. I en kapitalförsäkring äger formellt försäkringsbolaget tillgångarna, och du saknar rösträtt.
Kapitalförsäkring beräknar kapitalunderlaget annorlunda jämfört med ISK – KF mäter värdet den 1 januari plus insättningar viktade per halvår (100 % H1, 50 % H2), medan ISK genomsnittsberäknar fyra kvartalsvärden. Det ger olika utfall beroende på när under året insättningar görs och hur börsen rört sig.
Skillnaderna mellan ISK och kapitalförsäkring är viktigast för den som planerar arv (KF tillåter namngivna förmånstagare), bor utomlands eller äger aktier via ett fåmansbolag.
Vanliga frågor och svar om hur ISK schablonbeskattas
Kan förluster på ISK kvittas mot annat? Nej, eftersom kontot schablonbeskattas oavsett resultat finns ingen möjlighet att kvittas förluster mot vinster som i en vanlig depå. Det är priset för att slippa deklarera varje affär.
Hur multipliceras kapitalunderlaget fram till skatten? Kapitalunderlaget multipliceras med statslåneräntan den 30 november året innan plus en procentenhet, och den summan multipliceras i sin tur med kapitalskattesatsen 30 procent för att räkna ut den slutliga schablonskatten.
Sammanfattning
Schablonintäkten på ett ISK är produkten av kapitalunderlaget och procentsatsen för årets statslåneränta plus en procentenhet. 2026 ger det en effektiv schablonskatt på 1,065 procent av kapitalunderlaget, men bara för den del som överstiger 300 000 kronor per person.
Kapitalunderlaget beräknas som genomsnittet av fyra kvartalsvärden plus insättningar. Uttag påverkar inte beräkningen.
Du behöver inte beräkna eller deklarera något själv. Banken sköter det och siffran landar förifylld i din deklaration. Det kan ändå löna sig att förstå hur beräkningen fungerar, särskilt om du funderar på att flytta kapital in och ut ur kontot under ett och samma år.
Detta är allmän information och inte personlig finansiell rådgivning. Skatteregler kan förändras. Kontrollera alltid mot Skatteverkets aktuella information.
